عبد الرحمن سليمان وحديث حول حجم الاستثمارات المباشرة للمكاتب العائلية 

إلى أين وصل حجم الاستثمارات المباشرة للمكاتب العائلية وخاصةً حجم استثمارات رأس المال الجريء وما هو مستقبل الاستثمار المباشر للمكاتب العائلية؟

حجم الاستثمارات المباشرة للمكاتب العائلية

أصبحت الاستثمارات المباشرة عنصر أساسي في أي محفظة استثمارية وخاصةً المكاتب العائلية، فبحسب تقرير شركة FINTRX في عام 2020 بلغت نسبة المكاتب العائلية التي تستثمر في الاستثمارات المباشرة نحو 50.9%، وبنسبة 83% من المكاتب العائلية الواحدة الذين يتخذونها بصورة كبيرة في محافظهم الاستثمارية و30% من المكاتب العائلية المتعددة أيضاً يتجهون للاستثمار المباشر.

ووفقاً لمنصة فنتركس، فإن كيانات مكاتب العائلية التي تأسست في السنوات الأخيرة لها ميل للاستثمارات المباشرة عن المكاتب التي تأسست قبل سنة 2000 حيث أن 66.1% من المكاتب التي تأسست بين 2016 -2020 تستثمر في الاستثمارات المباشرة أما المكاتب التي تأسست بين1981-1985 نحو 24 % من تلك المكاتب تستثمر في الاستثمارات المباشرة، بمعدل تغير 171% للمكاتب العائلية التي أُسست في الأعوام الأخيرة عن المكاتب الأخرى.

وعلى صعيد الإقليم الأسيوي والشرق الأوسط فإن حجم الاستثمارات المباشرة لها جزءً كبيراً جداً في محافظ المكاتب العائلية حيث أن 70.1% من تلك المكاتب تستثمر في الاستثمارات المباشرة شاملاً 88.5% من المكاتب الواحدة و55.3% من المكاتب المتعددة، ومعظم الاستثمارات المباشرة من قبل المكاتب العائلية تكون في المراحل الأولى للشركات أي استثمارات رأس مال جريء مباشر بنسبة 29.5% من تلك المكاتب.

حجم استثمارات رأس المال الجريء للمكاتب العائلية

يُعرف الاستثمار في الشركات الناشئة مروراً بمعظم مراحل النمو باستثمارات  رأس المال الجريء حيث أنها أحد أهم الاستثمارات التي تُخصص لها المكاتب العائلية جزءً كبيراً من محافظها الاستثمارية ضمن استثمارات الأسهم الخاصة، حيث من أهم الأسباب التي شجعت المكاتب العائلية للاستثمار  رأس المال الجريء هو أن 24% من المكاتب يفضلون الاستثمار فيها بسبب العوائد الكبيرة التي تنتج منها عن الاستثمارات التقليدية وأيضاً 19% من المكاتب العائلية يفضلونها للتنوع بين الأصول حيث أنها استثمارات طويلة المدى و8.7% من المكاتب العائلية يستثمرون فيها أيضاً لأنها تساعدهم للوصول بشكل أفضل للاستثمار في التكنولوجيا والابتكار نحو المستقبل.

وشهد عدد الصفقات الاستثمارية في رأس المال الجريء المباشر من قبل المكاتب العائلية في النصف الأول من 2020 نحو 311 صفقة حيث تمثل نحو 3.1% من إجمالي عدد الصفقات العالمية الذي وصل إلى 10 آلاف صفقة، أما على أساس سنوي فإنه سجل في نهاية 2019 نحو 747 صفقة وذلك مقارنةً بعام 2018 وصل فيها إلى 721 صفقة أي بمعدل نمو 3.6% وهذا مؤشر يدل على اتجاه المكاتب العائلية نحو الاستثمارات البديلة بشكلٍ كبير وعلى أساسٍ سنوي.

مستقبل الاستثمار للمكاتب العائلية

خلال الفترة القادمة من ثلاث إلى خمس سنوات طبقاً لتقرير Deloitte من أهم القطاعات التي سوف تأخذ حيزاً كبيراً من إجمالي المكاتب العائلية التي تستثمر بشكل مباشر هي القطاع التكنولوجي بنسبة 61.4% ولهذا فإن الاستثمارات المباشرة في القطاع التكنولوجي سيكون لها مستقبلاً بنسبة 55% في تكنولوجيا الأمن السيبراني و 13% من التقنيات المعرفية والذكاء الاصطناعي و 42% في الحوسبة السحابية و 13% في ميكنة العمليات باستخدام الروبوتات و13% في تكنولوجيا البيانات الضخمة وهذا مؤشر  لاتجاه المكاتب العائلية خلال السنوات القادمة نحو هذا النوع من الاستثمارات.

وفي النهاية للتعرف أكثر عن الفرص الاستثمارية المتاحة في القطاعات الاستثمارية المختلفة والمتنوعة المرتبطة بالمكاتب العائلية وعن العوائد المتوقعة في القطاعات المختلفة والوقت الأمثل لبدء استثمارك، يمكنك التسجيل في منصة جي وورلد.